Buy now pay later: cos’è e come funziona

Il Buy now pay later (BNPL) è un fenomeno in rapida espansione che sta spingendo i pagamenti alternativi, al fine di migliorare la user experience per il cliente.

Il BNPL ha registrato una crescita del 27,5% a gennaio 2025 rispetto allo stesso mese dell’anno precedente. Questo segue un trend di crescita del 30% nel 2024 rispetto al 2023. Inoltre, la moda e gli under-30 sono i principali motori di questa domanda in Italia.

Un altro rapporto di CRIF sottolinea una crescita significativa delle erogazioni di BNPL in Italia, con un aumento del 133% in poco più di due anni.

Il mondo dei pagamenti digitali non cessa di evolvere, grazie alla carica innovativa degli attori del mercato (fra i più noti Klarna e Scalapay), e all’evoluzione del quadro normativo promossa dalle autorità.

Il mercato del pagamento rateale vale 90 miliardi di dollari entro il 2029. Ecco cos’è e come funziona.

Cos’è il Buy now pay later

Il Buy now pay later (compra ora, paghi dopo) è il servizio che consente al consumatore di abilitare la una modalità di pagamento a rate e senza interessi e senza commissioni.

Permette di comprare subito un bene, dilazionandone il pagamento in poche rate (di solito tre o quattro: dipende dalla piattaforma, ma Amazon arriva a 12). Tuttavia, in caso di ritardo nel rientro del prestito, scattano penali e commissioni, applicate se il pagamento avviene oltre la data stabilita. E per i clienti morosi, è previsto il recupero crediti.

La storia dei pagamenti rateali è decennale. Ma il fenomeno ha assunto oggi più importanza grazie a nuove piattaforme abilitate dal digitale. Inoltre, le aziende che operano nel settore dei pagamenti hanno iniziato ad offrire servizi analoghi, anche grazie ad acquisizioni, oltre ai circuiti di pagamento, Visa e Mastercard in prima linea.

Come funziona il BNPL

Il Buy now pay later permette a chi seleziona questa modalità di pagare in 3 (o 4) rate, dilazionando la spesa in 3 mesi (o in 6 settimane), pagando 3 rate uguali ogni mese senza interessi (oppure 4 rate identiche in un mese e mezzo).

L’addebito delle rate avviene in automatico ogni 30 giorni sulla carta (di credito o debito) fornita al momento del pagamento.

Tutto ciò che il servizio BNPL richiede è un impegno a seguire un piano rateale a breve termine, versando la cifra dovuta nei tempi concordati, altrimenti scatta il pagamento di penali e commissioni se l’utente non rispetta la data di scadenza.

Per accedere al BNPL, occorre essere maggiorenni. Bisogna registrarsi e aprire un conto pagamento legato all’account. Il servizio si appoggia alle carte (prepagate, di credito e debito). Occorre fornire nome e cognome, data di nascita, numero di telefono, indirizzo email e di fatturazione.

Un esempio. Quando si compra usando Apple Pay, l’utente sceglie l’opzione Apple Pay Later, richiedendo un prestito tra 50 e mille dollari. L’approvazione del prestito è istantanea, senza impatto sul credito dell’utente. Consente di pagare in quattro rate ogni sei settimane.

Il fornitore di pagamenti, che si assume i rischi del prestito, paga l’intero importo dell’ordine del cliente allo store (sia fisico che online), al momento dell’acquisto.

BNPL: vantaggi e svantaggi

I vantaggi del Buy now pay later sono numerosi. Il BNPL è un’alternativa alla carta di credito, più comoda e accessibile. Anche più conveniente, dal momento che non prevede interessi. Inoltre si applicano le commissioni solo se il pagamento della rata avviene in ritardo alle date concordate. Inoltre il pagamento rateale è una risorsa, a cui ricorrere nel caso di acquisti imprevisti o di emergenza.

Oltre a consentire di affrontare l’inflazione, comprando a rate, il BNPL permette di ridefinire modelli di business sostenibili, tenendo conto del life time value dei client. Efficaci metodologie assicurano ottimi valori di retention.

Altro indubbio vantaggio è la tecnologia di engagement e onboarding dei clienti, inclusa la valutazione del rating creditizio.

I merchant che hanno attivato il BNPL hanno registrato un incremento del 10% delle vendite, secondo PayPlug.

Aspetti da tenere in considerazione sono:

• il regime regolamentare con i costi di compliance;
• il sistema tecnologico di monitoraggio basato su politiche creditizie, al fine di evitare rischi di default soprattutto verso la clientela retail.

Gli svantaggi

Gli svantaggi del BNPL riguardano l’incertezza riguardo al quadro normativo e il rischio di un eccessivo indebitamento da parte dei consumatori, soprattutto di coloro che si avvalgono di più provider di BNPL.

Secondo uno studio di Lending Tree, 7 americani su 10 hanno speso più quanto avrebbero voluto e il 42% non ha saldato in tempo una o più rate (circa il 20% in Italia, stando alle stime degli Osservatori). Da un’indagine di Morning Consult, risulta che chi usa il Bnpl, raddoppia il rischio di esaurire le proprie disponibilità.

La crescente rilevanza di questo settore sta catalizzando l’interesse del legislatore in diversi Paesi ed è lecito aspettarsi cambiamenti nel prossimo futuro. In Irlanda, per esempio, le società dedite al “credito indiretto” ai clienti necessitano di autorizzazione da parte della Banca Centrale.

In Italia, invece, al momento manca una normativa dedicata. Uno dei punti chiave per il futuro di questo servizio, comodo e importante in era di inflazione alta, dipenderà dal dialogo fra player di mercato, credit agency e il legislatore.

L’UE sta rivedendo le regole, per estendere la normativa sul credito al consumo anche al Bnpl.

Buy now pay later: la diffusione in Italia

Utilizzato soprattutto dai Millenials e dalla Generazione Z, che vogliono fare shopping anche quando non hanno ancora raggiunto la disponibilità economica, il BNPL consente ai consumatori di ottenere il prodotto senza anticipare nulla, ma dilazionando i pagamenti.

Piattaforme Buy now pay later

Pioniera della rateizzazione è stata la svedese Klarna nel 2005, seguita dalle Fintech statunitensi Affirm e Sezzle, le europee Oney e PayPlug e le australiane Zip e AfterPlay con ClearPay. Sono invece Made in Italy Scalapay e Soisy.

I protagonisti oggi sono Klarna, Affirm e Afterpay, seguiti a ruota da PayPal, Revolut, N26, Curve, Monzo, Opyn, Square, ora Apple Pay eccetera.

Revolut sta lanciando la sperimentazione in Europa del servizio Pay Later, il nuovo pagamento responsabile a rate.

Si fanno largo le piattaforme BNPL B2B: la startup fintech tedesca Billie, la startup statunitense Resolve, nata come spin-off di Affirm; la startup fintech inglese Hokodo, la startup fintech statunitense Keo World.

Le piattaforme BNPL più famose e utilizzate in Italia

Queste piattaforme sono particolarmente apprezzate per la loro facilità d’uso e per le soluzioni finanziarie flessibili che offrono ai consumatori italiani:

1. Scalapay – È una delle principali piattaforme di BNPL in Europa meridionale, consentendo pagamenti rateali senza interessi. È molto popolare nel settore della moda e ha collaborazioni con numerosi negozi.

2. Klarna – È un operatore di BNPL con licenza bancaria in Svezia, ampiamente utilizzato in Italia per acquisti di moda e accessori.

3. Clearpay – Conosciuta per i suoi servizi di pagamento rateale, è un’altra piattaforma importante nel mercato italiano.
4. Floa – Parte del gruppo BNP Paribas, Floa offre soluzioni di BNPL online e in negozio, e ha recentemente espanso la sua presenza in Italia.

Revolut Pay Later

Revolut Pay Later non risulta ancora disponibile in Italia come piattaforma BNPL (Buy Now Pay Later), è stata lanciata in Irlanda nel giugno 2022. Nel 2025, Revolut Italia ha promosso campagne come i Depositi senza vincoli con tassi maggiorati.

Questa piattaforma consente agli utenti consumer di suddividere il costo degli acquisti fino a 499 euro su tre rate, ma il limite massimo può cambiare per ciascun cliente. Inoltre, permette di effettuare il rimborso anticipato senza costi aggiuntivi. Il servizio funziona sia per in ambito eCommerce che in store. Pay Later, integrato nell’app Revolut, chiede al cliente di pagare la prima rata immediatamente al momento dell’acquisto. Le altre due rate sono su base mensile. La commissione è pari all’1,65% per ogni acquisto e si ripartisce sulle ultime due rate.

Apple Pay Later

Apple Pay Later il servizio di pagamento rateale lanciato negli Stati Uniti nell’ottobre 2023, è stato ufficialmente dismesso a partire dall’11 luglio 2024.

Al suo posto, l’azienda ha introdotto funzionalità globali per accedere a prestiti rateali tramite carte di credito/debito o istituti finanziari partner durante il checkout con Apple Pay.

Questa soluzione, disponibile dal fine 2024, permette maggiore flessibilità collaborando con banche e emittenti in diversi paesi. Negli USA, è stata aggiunta anche l’integrazione con Affirm, un servizio di terze parti per finanziamenti. Per gli utenti italiani, le nuove opzioni di rateizzazione tramite carte abilitate a Apple Pay rappresentano l’unica alternativa attuale, con collaborazioni iniziali in Australia, Spagna, Regno Unito e USA.

Opyn Pay Later la piattaforma per il B2B

Opyn Pay Later conferma la sua posizione di riferimento nel Buy Now Pay Later (BNPL) per il B2B.

La piattaforma offre:

• Piani di pagamento personalizzabili senza interessi, integrabili su e-commerce o canali offline
• Analisi creditizia avanzata per ridurre il rischio di insolvenza
• Soft Collection per gestire solleciti e incassi in modo efficiente

Secondo una ricerca Ipsos commissionata da Opyn, il 98% delle imprese italiane considera il BNPL un metodo chiave per i pagamenti aziendali futuri, con il 65% già orientato all’adozione di soluzioni digitali. Opyn ha inoltre espanso la sua presenza in Europa, Svizzera e Regno Unito, gestendo volumi di crediti superiori ai 2 miliardi di euro.

Opyn Pay Later è attiva in Italia e conferma la sua presenza nel mercato nazionale, pur avendo ampliato la sua offerta a livello europeo. Ecco i punti chiave:

• Lancio storico: Opyn Pay Later è stato introdotto in Italia nel 2022 come primo servizio BNPL B2B del Paese.
• La piattaforma ha registrato volumi di crediti superiori ai 2 miliardi di euro in Italia prima dell’espansione internazionale.
• Le aziende italiane possono utilizzare Opyn Pay Later per vendite in tutta Europa, Svizzera e Regno Unito, con integrazione su e-commerce o canali offline.
• Nonostante l’internazionalizzazione, Opyn mantiene un focus sul mercato italiano, con progetti di acquisizioni strategiche per rafforzare la posizione nel settore creditizio e dei pagamenti.
• Nel 2025 sono previsti ulteriori sviluppi tecnologici, come miglioramenti nell’analisi creditizia e nell’integrazione con sistemi di gestione aziendale.

Requisiti per accedere a Opyn Pay Later

Le aziende italiane devono avere:

• Fatturato annuo superiore a 1,5 milioni di euro
• Clienti B2B
• Settori merceologici esclusi turismo, tabacco, armi, lotterie e distillerie

Scalapay

La soluzione di pagamento digitale consente la rateizzazione degli acquisti sia per l’eCommerce che nei negozi fisici:

• Rateizzazione degli acquisti: La sua integrazione con piattaforme come BigCommerce è un’opzione per i merchant che desiderano aumentare il tasso di conversione e il valore medio degli ordini.
• Commissioni per ritardi di pagamento: Scalapay addebita 1,20 euro per ritardi superiori a 24 ore e ulteriori 1,20 euro dopo 9 giorni di ritardo, per un totale massimo di 2,40 euro.

PayPal Pay Later

La funzione PayPal Paga in 3 rate suddivide il conto, suddividendolo nelle tre classiche rate. PayPal anticipa il pagamento. La prima rata è da pagare alla data di acquisto, mentre i successivi due pagamenti prevedono prelievi in automatico nei due mesi successivi.

Negli USA PayPal Monthly permettere di effettuare rateizzazioni mensili per acquisti fra 49 e 10mila dollari, da rateizzare in 6, 12 o 24 rate ogni 30 giorni.

Klarna

Al momento del pagamento il cliente può suddividere il totale dell’acquisto in tre rate. La riscossione della prima rata avviene alla conferma dell’ordine dal commerciante, mentre le altre due rate sono fissate 30 e 60 giorni dopo, rispettivamente.

Klarna guadagna perché paga il negozio convenzionato. Ogni volta che qualcuno compra con Klarna, il negozio paga una mini commissione sulla transazione.

A chi non paga la rata in tempo, Klarna applica:

• una commissione di 3 euro per rata per ordine sotto ai 100 euro totali
• 5 euro per rata per importo totale dell’acquisto tra i 100 e i 199,99 euro
• 8 euro per rata per ordini superiori ai 200 euro

Se il cliente è moroso, Klarna si rivolge a società di recupero crediti.

Requisiti principali per l’accesso al BNPL

Per usufruire dei servizi Buy Now Pay Later (BNPL), non è necessario avere un conto corrente tradizionale, ma è richiesto un metodo di pagamento valido (come carta di credito, carta di debito o conto PayPal) per garantire l’addebito automatico delle rate. Ecco i dettagli chiave:

• Metodo di pagamento valido
  I servizi BNPL richiedono un strumento di pagamento abilitato (es. carta di credito, carta di debito, conto PayPal) collegato a un’identità verificata. Non è obbligatorio un conto corrente tradizionale, purché il metodo scelto permetta addebiti ricorrenti.
• Verifica dell’identità
  Per conformità alle normative antiriciclaggio e alla valutazione creditizia, è necessario fornire documenti d’identità (es. carta d’identità, passaporto) e informazioni personali.
• Valutazione creditizia semplificata
  Alcuni servizi BNPL effettuano una verifica creditizia rapida basata su dati tecnologici (es. storia degli acquisti, affidabilità del venditore) anziché su informazioni finanziarie tradizionali.

Contesto normativo e casi specifici

• BNPL con cessione del credito
  Se il servizio prevede la cessione del credito a un intermediario finanziario (es. banca o istituto di pagamento), potrebbe essere richiesto un conto corrente per la gestione del credito, ma non è una regola generale.
• BNPL senza intermediari
  Quando il venditore concede direttamente la dilazione senza coinvolgere terzi, non è necessario un conto corrente.

Metodi di pagamento compatibili con BNPL

I servizi BNPL richiedono generalmente carte di credito/debito o conti bancari per garantire il pagamento delle rate. Esempi includono:

• Carte di credito/debito (Visa, Mastercard, ecc.)
• Portafogli digitali come Apple Pay o Google Pay, se supportati dal servizio

Per attivare queste opzioni, i commercianti devono integrare i servizi BNPL nelle proprie piattaforme di vendita, mentre i clienti selezionano la modalità durante il checkout.

SelfyConto di Banca Mediolanum

Per chi cerca un conto digitale semplice, SelfyConto si distingue per costi contenuti e servizi integrati (prestiti, trading, assicurazioni), ideale soprattutto per under 30.

Costi e vantaggi

• Canone gratuito per il primo anno per tutti, esteso a vita per under 30.
• Carta di debito gratuita (Mediolanum Card) con circuito Mastercard, prelievi gratuiti in UE e compatibilità con Apple Pay/Samsung Pay/Google Pay.
• Assenza di commissioni per bonifici, pagamenti di utenze e prelievi.
  Funzionalità digitali
• Gestione 100% tramite app: bonifici istantanei, report spese, attivazione Firma Digitale, blocco/sblocco carte.
• Servizi integrati: SelfyCredit Instant, prestiti personali da 2.000€ a 20.000€ con TAN fisso 6,99%

Altri servizi

• Carte aggiuntive
  • Mediolanum Credit Card (12 euro/anno, rateizzazione acquisti).
  • Prepagata ricaricabile (canone zero, plafond 3.000 euro).
  • Programmi di affiliazione: voucher fino a 20 euro per ogni amico che apre il conto.

ING Conto corrente Arancio Più e carta di credito

L’offerta di ING non è direttamente un servizio BNPL esterno, ma la funzionalità Pagoflex della Carta di Credito Mastercard Gold inclusa nel Conto Corrente Arancio Più permette di rateizzare gli acquisti, funzionando in modo simile. L’offerta principale è incentrata su un tasso di interesse vantaggioso sul Conto Arancio, a determinate condizioni.

Pagoflex

• È un servizio che permette di rateizzare gli acquisti fatti con la Carta di Credito Mastercard Gold.
• Potrebbe essere considerato una forma di BNPL interna, offerta direttamente da ING.
• Per attivare Pagoflex, bisogna aver speso almeno 500 euro al mese con la carta di credito, altrimenti è previsto un canone mensile di 2 euro.

Dettagli dell’offerta Conto Corrente Arancio

L’offerta principale riguarda un tasso di interesse del 4% annuo lordo per 12 mesi su Conto Arancio (il conto deposito), a determinate condizioni:

1. Apertura e attivazione del Conto Corrente Arancio e Conto Arancio entro il 22/03/2025 da attivare con un bonifico entro il 31/05/2025.
2. Accreditare lo stipendio (almeno 1.000 euro con causale ABI 27 o ABI 27P) sul Conto Corrente Arancio entro il 31/05/2025 oppure investire almeno 40.000 euro tramite il servizio di consulenza finanziaria digitale MYMoneyCoach entro la stessa data.
3. Tasso di interesse: Il 4% si applica per i primi 12 mesi dalla data di attivazione di Conto Arancio, fino a un massimo di 50.000 euro.

Altre caratteristiche del Conto Corrente Arancio

• Conto Corrente Arancio Light: Canone zero, si pagano solo i servizi che si usano (es. 0,95 euro per prelievi con carta di debito).
• Conto Corrente Arancio Più: Canone di 5 euro al mese (azzerabile con accredito stipendio/pensione di almeno 1.000euro), include prelievi gratis in Italia e in Europa e canone zero per la Carta di Credito Mastercard Gold.

Carta di Credito Mastercard Gold

• Inclusa nel Conto Corrente Arancio Più (canone zero)
• Offre funzionalità come PIN personalizzabile, Pagoflex e accesso prioritario ai controlli di sicurezza in alcuni aeroporti

Crédit Agricole, conto e carta a canone zero

• Conto a canone zero Crédit Agricole: apertura del conto online gratuita fino all’8 giugno 2025.
• Bonus di benvenuto: 50 euro in buoni regalo aprendo il conto online con un codice promozionale specifico e sottoscrivendo la carta di debito Crédit Agricole Visa, effettuando una transazione entro 60 giorni
• Ulteriori bonus: Possibilità di ricevere altri buoni regalo accreditando stipendio/pensione e utilizzando la carta di debito per spese superiori a 1.000 euro
• Invita un amico: Fino a 100 euro in buoni regalo invitando amici ad aprire un conto
• Conto Deposito: Tassi di interesse agevolati per vincoli a 3 e 6 mesi
• App Crédit Agricole: Gestione completa del conto e accesso a vari servizi (bonifici, ricariche, pagamenti, mutui, prestiti, assicurazioni, investimenti)
• Carta di debito Crédit Agricole Visa: Controllo della carta tramite app (blocco, limiti di spesa, notifiche)

HYPE Next

HYPE Next è un conto online con canone potenzialmente gratuito (se si accredita lo stipendio), che offre bonifici istantanei gratuiti, una carta fisica e strumenti per risparmiare.

• Canone: 2,90€ al mese, ma azzerato per il primo se si accredita lo stipendio/pensione con causale ABI 27.
• Periodo di validità della promozione: Dal 25/02/2025 al 10/04/2025.

Funzionalità chiave

• Carta: Carta fisica inclusa (Mastercard)
• Bonifici Istantanei: Gratuiti
• Limiti di ricarica: Nessun limite
• Box Risparmio: Possibilità di creare fino a 20 “Box Risparmio” per organizzare gli obiettivi di risparmio.
• Sicurezza: HYPE sottolinea la sicurezza dei dati e dei fondi, grazie alla tecnologia avanzata.
• Pagamenti: Possibilità di pagare ovunque, sia online che in negozio, con carta o smartphone.
• Cashback: Possibilità di guadagno facendo shopping tramite la sezione cashback dell’app.
• Invio/ricezione denaro: Invia e ricevi denaro dai tuoi contatti in tempo reale e gratuitamente

EF x Revolut: per chi ama viaggiare

L’offerta EF x Revolut offre una funzione chiamata “Paga dopo” (o “Pay Later” in alcune regioni), che è il loro servizio di tipo BNPL.

Il piano Premium include vantaggi come carte esclusive, notifiche di pagamento istantanee, funzionalità di sicurezza avanzate per le carte, la possibilità di guadagnare RevPoints (convertibili in miglia aeree) e sconti su soggiorni.

Revolut non applica commissioni per le prenotazioni di soggiorni, ma le strutture potrebbero applicare costi aggiuntivi.

Dettagli dell’offerta EF x Revolut

L’offerta principale è una prova gratuita di 3 mesi del piano Premium di Revolut riservata ai nuovi clienti, promozione valida fino al 31 dicembre 2025.

Come si accede all’offerta EF x Revolut

• Inserire il proprio numero di telefono nella pagina della promozione per ricevere un link univoco per scaricare l’app Revolut.
• Registrarsi su Revolut aprendo un conto.
• Eseguire l’upgrade a Premium quando richiesto per attivare il periodo di prova gratuito.
  • Nessun costo durante i primi 3 mesi (periodo di prova)
  • Dopo i 3 mesi, verrà addebitato automaticamente il costo mensile del piano Premium, a meno che non si annulli l’abbonamento prima della fine del periodo di prova
  • Se si ordini una carta fisica durante il periodo di prova e poi si annulla, verranno addebitate le commissioni per la carta e la spedizione.
  • Potrebbe essere applicata una commissione se si fa il downgrade del piano dopo la fine del periodo di prova, a seconda del momento in cui viene eseguito.